भारतीय रिजर्व बैंक (RBI)
1 अप्रैल, 1935 को स्थापित भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) मौद्रिक स्थिरता, मुद्रा प्रबंधन, मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण, बैंकिंग प्रणाली को विनियमित करने और ब्याज दरें निर्धारित करने के लिए जिम्मेदार है। भारतीय रिज़र्व बैंक ,जिसे संक्षेप में RBI कहा जाता है। भारत सरकार के वित्त मंत्रालय के स्वामित्व में ,यह भारतीय रुपये के नियंत्रण, जारी करने और आपूर्ति बनाए रखने के लिए जिम्मेदार है। यह देश की मुख्य भुगतान प्रणालियों का भी प्रबंधन करता है और इसके आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए भी काम करता है।
भारतीय रिजर्व बैंक
• भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 के तहत स्थापित।
• 1 अप्रैल, 1935 को परिचालन शुरू हुआ।
• 1 जनवरी 1949 को राष्ट्रीयकरण किया गया।
• 21 सदस्यीय केंद्रीय निदेशक मंडल द्वारा शासित: 1 गवर्नर, 4 उप गवर्नर, 2 वित्त मंत्रालय के प्रतिनिधि, ** सरकार द्वारा नामित निदेशक, और 4 स्थानीय बोर्ड निदेशक।
• इसकी प्राथमिक जिम्मेदारियों में भारतीय रुपये को जारी करना, नियंत्रण और विनियमन करना, साथ ही देश की आर्थिक वृद्धि को बढ़ावा देने के लिए भारत की मुख्य भुगतान प्रणालियों की देखरेख करना शामिल है।
विशिष्ट प्रभाग
• मुद्रा मुद्रण और ढलाई के लिए भारतीय रिजर्व बैंक नोट मुद्रण (BRBNM), मैसूर (कर्नाटक) और सालबोनी (पश्चिम बंगाल) में स्थित है।
• भारतीय बैंक संघ के सहयोग से भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम की स्थापना की।
• भारतीय बैंकों के लिए जमा राशि का बीमा करने और ऋण की गारंटी देने के लिए जमा बीमा और क्रेडिट गारंटी निगम की स्थापना की।
सदस्यता और पहल
• एशियन क्लियरिंग यूनियन के सदस्य।
• वित्तीय समावेशन गठबंधन के अग्रणी सदस्य।
स्थानीय और अंतर्राष्ट्रीय उपस्थिति
भारत के वित्तीय और बैंकिंग क्षेत्रों में इसकी केंद्रीय भूमिका के लिए इसे अक्सर ‘मिंट स्ट्रीट‘ के रूप में जाना जाता है।
भारतीय रिजर्व बैंक के मुख्य कार्य
मौद्रिक प्राधिकरण कार्य
• आर्थिक विकास के उद्देश्य के अनुरूप मूल्य स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए मौद्रिक नीति को लागू और मॉनिटर करता है।
• आरबीआई अधिनियम, 1934 को मई 2016 में संशोधित किया गया था, जिससे लचीले मुद्रास्फीति लक्ष्यीकरण ढांचे को लागू करने के लिए एक वैधानिक आधार स्थापित किया गया था।
• संशोधित आरबीआई अधिनियम की धारा 45ZB में केंद्र सरकार द्वारा छह सदस्यीय मौद्रिक नीति समिति (MPC) के गठन का विवरण दिया गया है, जिसे आधिकारिक राजपत्र में अधिसूचना के माध्यम से औपचारिक रूप दिया गया है।
• मौद्रिक नीति निर्णयों में पारदर्शिता और जवाबदेही बढ़ाने के लिए 2016 में स्थापित किया गया।
• मुद्रास्फीति लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए आवश्यक नीतिगत ब्याज दर निर्धारित करता है।
• मौद्रिक नीति समिति छह सदस्यों से बना: आरबीआई के गवर्नर पदेन अध्यक्ष के रूप में कार्य करते हैं, तीन सदस्य आरबीआई से होते हैं, और तीन भारत सरकार द्वारा नियुक्त किए जाते हैं।
• भारत सरकार द्वारा रिजर्व बैंक के परामर्श से हर पांच साल में एक बार मुद्रास्फीति लक्ष्य निर्धारित किया जाता है।
वित्तीय पर्यवेक्षण
आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों, वित्तीय संस्थानों और गैर-बैंकिंग वित्त कंपनियों (NBFC) सहित वित्तीय क्षेत्र की समेकित निगरानी में संलग्न है।
वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड (BFS) को यह भूमिका सौंपी गई है, जिसमें RBI के केंद्रीय बोर्ड के सदस्य शामिल हैं और इसकी अध्यक्षता गवर्नर करते हैं। पर्यवेक्षी मुद्दों और निरीक्षण रिपोर्टों की समीक्षा के लिए वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड मासिक बैठक करता है।
वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड (BFS)
वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड, अपनी ऑडिट उप-समिति के माध्यम से, बैंकों और वित्तीय संस्थानों में वैधानिक और आंतरिक ऑडिट की गुणवत्ता बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करता है।
वित्तीय पर्यवेक्षण बोर्ड बैंकिंग पर्यवेक्षण विभाग (DVS), गैर-बैंकिंग पर्यवेक्षण विभाग (DNVS) और वित्तीय संस्थान प्रभाग (FID) की देखरेख करता है, नियामक और पर्यवेक्षी मामलों पर निर्देश जारी करता है।
वित्तीय प्रणाली का विनियमन और पर्यवेक्षण
एक नियामक के रूप में, आरबीआई बैंकिंग और वित्तीय संचालन के लिए परिचालन मानदंड निर्धारित करते हुए, वित्तीय प्रणाली की स्थिरता और विश्वास सुनिश्चित करता है।
यह बैंकिंग लाइसेंस, पूंजी आवश्यकताओं और ब्याज दर नीतियों की निगरानी के लिए विभिन्न पर्यवेक्षी तंत्रों को लागू करता है, जैसे ऑन-साइट निरीक्षण, ऑफ-साइट निगरानी और समय-समय पर समीक्षा।
बैंकिंग लोकपाल योजना बैंकों के खिलाफ ग्राहकों की शिकायतों को प्रभावी ढंग से संबोधित करने के लिए आरबीआई की एक पहल है।
भुगतान और निपटान प्रणाली विनियमन
2007 का भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम भारत में भुगतान और निपटान प्रणालियों के विनियमन और पर्यवेक्षण पर RBI को अधिकार देता है।
RBI सुरक्षित, कुशल भुगतान प्रणालियों के विकास पर ध्यान केंद्रित करता है, जिसमें घरेलू फंड ट्रांसफर के लिए राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर (NEFT) और रियल-टाइम ग्रॉस सेटलमेंट (RTGS) सिस्टम शामिल हैं।
24x7 एनईएफटी और आरटीजीएस सेवाएं
16 दिसंबर, 2019 से, RBI ने NEFT के माध्यम से 24x7 फंड ट्रांसफर को सक्षम कर दिया है, जिससे ग्राहक सप्ताहांत और छुट्टियों सहित किसी भी समय फंड ट्रांसफर कर सकते हैं।
आरटीजीएस लेनदेन को भी 24x7 उपलब्ध कराया गया है, जिससे उच्च मूल्य वाले लेनदेन के निरंतर वास्तविक समय निपटान की सुविधा मिलती है।
सरकार के बैंकर और ऋण प्रबंधक
RBI, केंद्र और राज्य सरकारों की बैंकिंग जरूरतों का प्रबंधन करता है, जिसमें उनके खाते बनाए रखना, संभालना शामिल है प्राप्तियों और भुगतानों को दर्ज करना और उनके सामान्य बैंकिंग लेनदेन का संचालन करना।
मर्चेंट बैंकिंग परिचालन
पारंपरिक बैंकिंग सेवाओं के अलावा, RBI सरकारों के लिए मर्चेंट बैंकिंग कार्य करता है, जैसे बांड और सरकारी प्रतिभूतियां जारी करके धन जुटाने में मदद करना।
सरकार को जनता से धन जुटाने में मदद करने के लिए RBI विभिन्न प्रतिभूतियाँ जारी करता है। 1 जुलाई, 2020 से RBI ने फ्लोटिंग रेट सेविंग बांड, 2020 (कर योग्य) – FRSB 2020 (टी) पेश किया। ये बांड प्रत्येक वर्ष 1 जनवरी और 1 जुलाई को अर्ध-वार्षिक ब्याज भुगतान की पेशकश करते हैं।
विदेशी मुद्रा प्रबंधक
• विदेशी मुद्रा संपत्ति, स्वर्ण भंडार, SDR और *** की IMF आरक्षित स्थिति सहित भारत के विदेशी मुद्रा भंडार की देखरेख करता है।
• अंतर्राष्ट्रीय व्यापार और निवेश का समर्थन करते हुए बाहरी व्यापार और भुगतान का सुचारू संचालन सुनिश्चित करता है।
• आर्थिक विकास के लिए अनुकूल एक स्थिर विदेशी मुद्रा बाजार विकसित करने का लक्ष्य।
• अर्थव्यवस्था पर असर डालने वाले उतार-चढ़ाव को रोकने के लिए भारतीय रुपये के बाहरी मूल्य का प्रबंधन करता है।
• बाहरी व्यापार/भुगतान को सुविधाजनक बनाने और विदेशी मुद्रा बाजार को विकसित करने के लिए विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम (फेमा), 1999 द्वारा निर्देशित गतिविधियाँ।
• वित्तीय बाजार विभाग (FMD) बाजार को स्थिर करने, मांग/आपूर्ति असंतुलन को प्रबंधित करने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में सक्रिय रूप से भाग लेता है।
मुद्रा जारी करना
• उन मुद्राओं और सिक्कों को जारी करने, विनिमय करने और बंद करने के लिए जिम्मेदार है जो अब प्रचलन के लिए उपयुक्त नहीं हैं।
• यह सुनिश्चित करता है कि जनता को अच्छी गुणवत्ता वाले मुद्रा नोटों और सिक्कों की पर्याप्त आपूर्ति तक पहुंच हो।
राष्ट्रीय उद्देश्यों के लिए प्रचारात्मक कार्य:
ग्रामीण और कृषि वित्त के लिए संस्थागत व्यवस्था को सुविधाजनक बनाने सहित राष्ट्रीय उद्देश्यों को बढ़ावा देने के लिए विभिन्न गतिविधियों में संलग्न होना।
प्राथमिकता क्षेत्र ऋण:
वाणिज्यिक बैंकों को RBI के समय-समय पर जारी दिशानिर्देशों के अनुसार लघु-स्तरीय औद्योगिक इकाइयों और अन्य प्राथमिकता वाले क्षेत्रों को ऋण प्रदान करने का निर्देश देता है।
वित्तीय समावेशन
• पूरे भारत में वित्तीय समावेशन को आगे बढ़ाने के लिए बैंक के नेतृत्व वाली रणनीति अपनाई गई।
• न्यूनतम या बिना किसी न्यूनतम शेष राशि की आवश्यकता वाले “नो फ्रिल्स खाते” की शुरूआत, जिससे बैंकिंग को व्यापक आबादी वाले क्षेत्रों तक सुलभ बनाया जा सके।
• सभी सामाजिक क्षेत्रों में बैंकिंग सेवाओं को आसान बनाने और विस्तारित करने के लिए ATM कार्ड और बायोमेट्रिक डेटा के माध्यम से खाते की पहचान के लिए हैंडहेल्ड डिवाइस, जमा लेने वाली मशीनें और इंटरनेट और मोबाइल बैंकिंग सेवाओं के विस्तार सहित प्रौद्योगिकी का लाभ उठाने पर जोर दिया गया।
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) द्वारा की गई पहल
भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने वित्तीय सेवाओं को बढ़ाने और आर्थिक विकास को बढ़ावा देने के लिए कई नवीन पहल शुरू की हैं। इन पहलों में प्रमुख हैं:
बेंगलुरु में रिजर्व बैंक इनोवेशन हब (RBIH)
कंपनी अधिनियम, 2013 के तहत धारा 8 कंपनी के रूप में स्थापित, RBI का लक्ष्य एक ऐसे पारिस्थितिकी तंत्र को बढ़ावा देना है जो विशेष रूप से कम आय वाली आबादी के लिए वित्तीय सेवा पहुंच और उत्पाद उपलब्धता बढ़ाने पर जोर देता है।
यह हब RBI की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक कंपनी है, जो वित्तीय क्षेत्र में प्रौद्योगिकी और नवाचार का लाभ उठाने की अपनी प्रतिबद्धता को रेखांकित करती है।
रुपये (INR) में अंतर्राष्ट्रीय व्यापार की सुविधा
• RBI ने INR में अंतर्राष्ट्रीय व्यापार निपटान को सक्षम करने के लिए एक तंत्र पेश किया है।
• यह पहल तत्काल प्रभाव से चालू है और विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम, 1999 (फेमा) के तहत एक व्यापक ढांचे द्वारा शासित है।
• ढांचा निर्यात और आयात दोनों को भारतीय रुपये (INR) में मूल्यवर्गित और चालान करने की अनुमति देता है, जिसमें व्यापार भागीदार देशों की मुद्राओं के बीच विनिमय दरें बाजार द्वारा निर्धारित की जाती हैं।
• यह कदम INR के वैश्विक उपयोग को बढ़ाने और अंतरराष्ट्रीय स्तर पर व्यापार करने में आसानी में योगदान देने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
आरबीआई की स्वायत्तता
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) कुछ हद तक स्वायत्तता के साथ काम करता है, हालाँकि इसकी स्वतंत्रता केंद्र सरकार के विभिन्न स्तरों के प्रभाव और निरीक्षण के अधीन रहती है।
स्वायत्तता और सरकारी निरीक्षण के बीच संतुलन को दर्शाने वाले प्रमुख पहलुओं में शामिल हैं:
कानूनी ढांचा और सरकारी निर्देश
आरबीआई अधिनियम की धारा 7 केंद्र सरकार को, गवर्नर से परामर्श के बाद, RBI को निर्देश जारी करने की अनुमति देती है यदि इसे सार्वजनिक हित में आवश्यक समझा जाता है। ऐसा कोई विशिष्ट कानूनी अधिनियम नहीं है जो RBI की स्वायत्तता को स्पष्ट रूप से अनिवार्य करता हो, जो इसे इसकी परिचालन स्वतंत्रता के संबंध में एक अद्वितीय स्थिति में रखता हो।
स्वायत्तता
सरकारी निगरानी के कानूनी प्रावधानों के बावजूद, RBI को व्यापक रूप से एक स्वायत्त इकाई माना जाता है। यह सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB), निजी बैंकों और विदेशी बैंकों सहित भारत के सभी वाणिज्यिक बैंकों की देखरेख करता है। साथ ही मौद्रिक नीति तैयार करने और बैंकिंग क्षेत्र को विनियमित करने तथा देश की वित्तीय स्थिरता को बनाये रखने में भी RBI की महत्वपूर्ण भूमिका है।
स्वतंत्रता की चुनौतियाँ
नीतिगत मामलों पर सरकार के साथ असहमति के कारण विभिन्न अवसरों पर RBI की स्वतंत्रता को चुनौती दी गई है। गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) का प्रबंधन, अर्थव्यवस्था में तरलता और बैंकिंग प्रणाली में सुधार के उपाय जैसे मुद्दे सामने आए हैं। ये विवाद के बिंदु रहे हैं. ये चुनौतियाँ अक्सर RBI के दीर्घकालिक आर्थिक स्थिरता उपायों से उत्पन्न होती हैं जो सरकार के अल्पकालिक राजनीतिक उद्देश्यों के साथ संघर्ष करती हैं।
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) का विनियमन
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को विनियमित करने की RBI की क्षमता निजी बैंकों पर उसके अधिकार की तुलना में सीमित है। वैधानिक सीमाएँ RBI को PSB के खिलाफ व्यापक कार्रवाई करने से रोकती हैं, जैसे प्रबंधन प्रतिस्थापन, लाइसेंस निरस्तीकरण, या विलय और बिक्री की सुविधा – ऐसी कार्रवाई जो वह निजी बैंकों के साथ अधिक स्वतंत्र रूप से कर सकती है।
शक्तियों का क्षरण
समय के साथ विधायी संशोधनों के माध्यम से RBI की वैधानिक शक्तियां समाप्त हो गई हैं। इन संशोधनों में RBI और सरकार के बीच अलगाव को कम करने की क्षमता है, जिससे केंद्रीय बैंक की परिचालन स्वतंत्रता पर असर पड़ेगा।
भारतीय रिज़र्व बैंक और उसके मौद्रिक नीति उपकरण
भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) तरलता को विनियमित करने, मुद्रास्फीति का प्रबंधन करने और अर्थव्यवस्था में वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए विभिन्न मौद्रिक नीति उपकरणों का उपयोग करता है। इन उपकरणों में शामिल हैं:
रेपो दर: यह वह ब्याज दर है जिस पर RBI वाणिज्यिक बैंकों को अल्पकालिक धन उधार देता है। अर्थव्यवस्था में धन आपूर्ति और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए रेपो दर एक महत्वपूर्ण उपकरण है। रेपो दर में समायोजन सीधे बैंकिंग प्रणाली में ब्याज दरों को प्रभावित करता है, उधार लेने और खर्च करने की गतिविधियों को प्रभावित करता है।
रिवर्स रेपो दर: यह दर तब लागू होती है जब वाणिज्यिक बैंक अपनी अतिरिक्त धनराशि RBI के पास छोटी अवधि के लिए जमा करते हैं। रिवर्स रेपो दर में वृद्धि से बैंकों के लिए अपने धन को RBI के पास जमा करते हैं। जिससे जनता को ऋण देने के लिए उपलब्ध धन कम हो जाता है और इस तरह तरलता को नियंत्रित करने में मदद मिलती है।
वैधानिक तरलता अनुपात (SLR): वैधानिक तरलता अनुपात शुद्ध मांग और समय देनदारियों का एक निश्चित प्रतिशत अनिवार्य करता है जिसे बैंकों को नकदी, सोना या अनुमोदित प्रतिभूतियों के रूप में बनाए रखने की आवश्यकता होती है।
वैधानिक तरलता अनुपात को समायोजित करके, RBI उधार देने के लिए बैंकिंग प्रणाली में उपलब्ध धन की मात्रा को नियंत्रित कर सकता है, जिससे मुद्रास्फीति और तरलता प्रभावित होती है।
नकद आरक्षित अनुपात (CRR): नकद आरक्षित अनुपात बैंक की कुल जमा का प्रतिशत है जिसे नकदी के रूप में RBI के पास आरक्षित रखा जाना चाहिए। CRR का उपयोग RBI द्वारा बैंकिंग प्रणाली से अतिरिक्त तरलता निकालने या अर्थव्यवस्था की वृद्धि के लिए आवश्यक धन जारी करने के लिए किया जाता है। बैंक CRR पर ब्याज नहीं कमाते हैं।
बैंक दर: यह लंबी अवधि में वाणिज्यिक बैंकों को धन उधार देने के लिए RBI द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर है। बैंक दर वाणिज्यिक बैंकों की ऋण दरों को प्रभावित करती है। उच्च बैंक दरों के परिणामस्वरूप उच्च उधार दरें होती हैं, जो निवेश और खर्च को हतोत्साहित कर देती हैं।
ओपन मार्केट ऑपरेशंस (OMO): ओपन मार्केट ऑपरेशंस में खुले बाजार में सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री शामिल है। ओपन मार्केट ऑपरेशंस के माध्यम से, RBI अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति को नियंत्रित करता है। प्रतिभूतियों को खरीदने से बैंकिंग प्रणाली में नकदी आती है, जबकि प्रतिभूतियों को बेचने से तरलता समाप्त हो जाती है।
सीमांत स्थायी सुविधा (MSF): सीमांत स्थायी सुविधा बैंकों को तरलता संकट की स्थितियों में अनुमोदित सरकारी प्रतिभूतियों के खिलाफ RBI से ओवरनाइट धन उधार लेने की अनुमति देता है। जिस दर पर RBI इस सुविधा के तहत बैंकों को पैसा उधार देता है उसे सीमांत स्थायी सुविधा दर कहा जाता है, और यह आमतौर पर रेपो दर से ऊपर होती है।
