विदेशी मुद्रा भंडार    

चर्चा में क्यों:- 

• भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने विदेशी मुद्रा व्यापार की पेशकश करने वाली अनधिकृत संस्थाओं से जुड़े जोखिमों के बारे में बैंकों और उनके ग्राहकों को एक नई चेतावनी जारी की है।

UPSC पाठ्यक्रम:- मुख्य परीक्षा: GS-III:  अर्थव्यवस्था की विशेषता और उनका प्रबंधन”

परिचय :-

• यह चेतावनी बैंकिंग चैनलों का उपयोग करके संदिग्ध संस्थाओं द्वारा संचालित अवैध विदेशी मुद्रा गतिविधियों के बारे में रिपोर्टों की बढ़ती संख्या के जबाव में दी गयी है।

बैंकिंग चैनलों का दुरुपयोग:-

• RBI की जांच से पता चला है कि इन अनधिकृत संस्थाओं ने स्थानीय एजेंटों को नियुक्त किया है जो मार्जिन और निवेश सहित विभिन्न उद्देश्यों के लिए धन इकट्ठा करने के लिए विभिन्न शाखाओं में बैंक खाते खोलते हैं।
• ये खाते, व्यक्तियों या व्यावसायिक फर्मों के नाम से खोले जाते हैं, ऐसे लेनदेन दिखाते हैं जो उनके कथित उद्देश्यों के अनुरूप नहीं होते हैं।

 रिजर्व बैंक की भूमिका: –      

• रिजर्व बैंक का कार्य विदेशी मुद्रा भंडार का संरक्षक और प्रबंधक के रूप में होता है।
• यह सरकार के साथ नीतिगत ढांचे पर काम करता है।
• RBI न केवल इन भंडारों का प्रबंधन करता है बल्कि इन्हें सुरक्षित रखने का भी ध्यान रखता है।
• इसका मुख्य उद्देश्य राष्ट्रीय आर्थिक सुरक्षा सुनिश्चित करना और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय संकट के समय में वित्तीय स्थिरता प्रदान करना है।

RBI द्वारा अवैध विदेशी मुद्रा व्यापार के खिलाफ चेतावनी:

• भारतीय रिजर्व बैंक ने अतीत में कई बार बैंकों और ग्राहकों को अवैध विदेशी मुद्रा व्यापार (फॉरेक्सट्रेडिंग) के खिलाफ चेतावनी दी है।
• RBI ने समय-समय पर बैंकों और उपभोक्ताओं को ऐसी अनधिकृत संस्थाओं से सावधान रहने की सलाह दी है, जो अत्यधिक और अनुपातहीन रिटर्न का वादा करके लोगों को लुभाती हैं।
• यह धनराशि भारतीय रुपये में होती है और इसे घरेलू भुगतान प्रणालियों जैसे कि ऑनलाइन ट्रांसफर और भुगतान गेटवे का उपयोग करके जमा किया जाता है।
• इस तरह की गतिविधियां न केवल वित्तीय जोखिम उत्पन्न करती हैं बल्कि कानून के तहत अवैध भी मानी जाती हैं।
• भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने कहा है कि बैंकिंग चैनलों का उपयोग करके अनधिकृत विदेशी मुद्रा व्यापार को सुविधाजनक बनाने में हो रहे दुरुपयोग को रोकने के लिए अधिक सतर्कता की आवश्यकता है।
• RBI ने बैंकों, को निर्देश दिया है कि वे अवैध विदेशी मुद्रा व्यापार की सुविधा के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले किसी भी संदिग्ध खाते की रिपोर्ट प्रवर्तन निदेशालय (ED) को दें।
• यह वित्तीय कदाचार पर रोक लगाने और बैंकिंग प्रणाली की अखंडता सुनिश्चित करने के व्यापक प्रयास का हिस्सा है।

बैंकों को ग्राहकों को सिर्फ ‘अधिकृत व्यक्तियों’ और ‘अधिकृत ईटीपी’ के साथ ही विदेशी मुद्रा लेनदेन करने की सलाह देनी चाहिए:

• RBI ने बैंकों से कहा है कि वे अपने ग्राहकों को सलाह दें कि वे केवल ‘अधिकृत व्यक्तियों’ और ‘अधिकृत इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स (ETPs)’ के साथ ही विदेशी मुद्रा लेनदेन करें।
• इसके अलावा, बैंकों को RBI की वेबसाइट पर उपलब्ध ‘अधिकृत व्यक्तियों’ और ‘अधिकृत ETPs’ की सूची का व्यापक प्रचार भी करना चाहिए।
• इसके साथ ही, श्रेणी-1 बैंकों को ‘अलर्टलिस्ट’ और इस संबंध में जारी RBI के प्रेस विज्ञप्तियों का प्रचार करने की भी सलाह दी गई है।

 विदेशी मुद्रा भंडार क्या हैं?

• विदेशी मुद्रा भंडार वह संपत्ति होती है जो किसी देश के केंद्रीय बैंक द्वारा विदेशी मुद्रा में रखी जाती है।

भारत के विदेशी मुद्रा भंडार में शामिल हैं:

• विदेशी मुद्रा परिसंपत्तियाँ (FCA) ।
• सोना।
• विशेष आहरण अधिकार (SDR) ।
• आईएमएफ में आरक्षित स्थिति।

इन भंडारों का उपयोग किया जाता है:-

• देश की मुद्रा की स्थिरता बनाए रखने ।
• विदेशी व्यापार के लिए भुगतान।
• आर्थिक या वित्तीय संकट के समय में अंतरराष्ट्रीय विश्वास बढ़ाने।
• RBI की नवीनतम रिपोर्ट के अनुसार, भारत का विदेशी मुद्रा भंडार लगभग $550 बिलियन है, जो एक मजबूत वित्तीय स्थिति को दर्शाता है जो बाहरी झटकों को प्रबंधित करने और मुद्रा स्थिरता बनाए रखने में मदद कर सकता है।

विशेष आहरण अधिकार (SDRs) क्या हैं?

• विशेष आहरण अधिकार या SDRs अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) द्वारा सृजित एक अंतरराष्ट्रीय रिजर्व एसेट है।
• यह एक प्रकार की ‘आभासी मुद्रा’ है जिसका मूल्य विश्व की प्रमुख मुद्राओं की एक टोकरी के आधार पर निर्धारित किया जाता है।
• SDRs का उपयोग IMF के सदस्य देश आपस में विदेशी मुद्रा की आवश्यकता पूरी करने के लिए कर सकते हैं।

विदेशी मुद्रा भंडार का महत्व

• विदेशी मुद्रा भंडार किसी देश के आर्थिक स्वास्थ्य के लिए महत्वपूर्ण है, जो आर्थिक झटकों के खिलाफ सुरक्षा प्रदान करता है।
• वे विदेशी निवेशकों का विश्वास बढ़ाते हैं और अनुकूल विनिमय दर बनाए रखने में मदद करते हैं।
• आर्थिक संकट के समय में तरलता का प्रबंधन करने के लिए भी भंडार का उपयोग किया जाता है।

विनिमय दर व्यवस्था क्या है?

विनिमय दर व्यवस्था वह तरीका है जिसके द्वारा कोई देश अपनी मुद्रा का मूल्य विदेशी मुद्राओं के सापेक्ष निर्धारित करता है।

1. तय विनिमय दर (Fixed Exchange Rate): –

• इस प्रकार में, देश की मुद्रा की विनिमय दर किसी दूसरी प्रमुख मुद्रा या मुद्राओं की टोकरी के प्रति निश्चित की जाती है।
• इसे अक्सर सरकार या केंद्रीय बैंक द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

2. तैरती विनिमय दर (Floating Exchange Rate):-

• इस प्रकार में, मुद्रा की विनिमय दर बाजार की मांग और आपूर्ति के आधार पर निर्धारित होती है।
• इसमें सरकारी हस्तक्षेप न्यूनतम होता है या बिलकुल भी नहीं होता।

3. प्रबंधित तैरती व्यवस्था (Managed Float Regime):-

• इसमें विनिमय दर बाजार बलों द्वारा निर्धारित होती है, लेकिन केंद्रीय बैंक समय-समय पर हस्तक्षेप कर सकता है ताकि अत्यधिक उतार-चढ़ाव से बचा जा सके।

विनिमय दरों को प्रभावित करने वाले कारक

• कई कारक विनिमय दरों को प्रभावित कर सकते हैं, जिनमें शामिल हैं:

 मुद्रास्फीति दर:- 

• कम मुद्रास्फीति दर वाले देशों की मुद्रा के मूल्य में वृद्धि देखी जाती है।

ब्याज दरें:-

•  उच्च ब्याज दरें किसी अर्थव्यवस्था में ऋणदाताओं को अन्य देशों की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करती हैं।

राजनीतिक स्थिरता और आर्थिक प्रदर्शन:-

• विदेशी निवेशक अनिवार्य रूप से मजबूत आर्थिक प्रदर्शन वाले स्थिर देशों की तलाश करते हैं।

   भारत के विदेशी मुद्रा भंडार की संरक्षकता

• RBI न केवल विदेशी मुद्रा भंडार का प्रबंधन करता है बल्कि उनकी सुरक्षा और तरलता भी सुनिश्चित करता है।
• भारत का भंडार विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में विविध है और दुनिया भर में सुरक्षित स्थानों पर रखा गया है।

विदेशी मुद्रा  संपत्तियां :-

• विदेशी मुद्रा संपत्तियां किसी देश के अंतरराष्ट्रीय भंडार का महत्वपूर्ण घटक हैं, जो USD, यूरो या येन जैसी विभिन्न मुद्राओं में रखी जाती हैं।
• ये तरल संपत्तियां हैं जिनका अंतरराष्ट्रीय बाजारों में आसानी से कारोबार किया जा सकता है।

महत्वपूर्ण घटक:    

विनिमय दर और आयात/निर्यात के बीच संबंध क्या है?

• विनिमय दर का आयात और निर्यात पर प्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है।
• यदि एक देश की मुद्रा की कीमत गिर जाती है (डिप्रिशिएशन), तो उस देश के :-

• •  निर्यात सस्ते हो जाते हैं।
  • आयात महंगे हो जाते है ।
  •  निर्यात बढ़ सकता है ।
  •  आयात घट सकता है।

• इसके विपरीत, अगर मुद्रा मजबूत होती है (एप्रिशिएशन), तो उस देश के :-

• • आयात सस्ते हो जाते ।
  • निर्यात महंगे।
  • निर्यात कम हो सकता है ।
  •  आयात बढ़ सकता है।

विदेशी मुद्रा भंडार का महत्व क्या है?

• विदेशी मुद्रा भंडार का उपयोग देश की मुद्रा की स्थिरता को बनाए रखने, विदेशी विनिमय दर को प्रबंधित करने, और वित्तीय या आर्थिक संकट के समय में आवश्यक विदेशी मुद्रा की आपूर्ति सुनिश्चित करने में किया जाता है।
• यह विश्वास बढ़ाता है कि देश अपने विदेशी देनदारियों को पूरा कर सकता है।

भारत के विदेशी मुद्रा भंडार कहाँ रखे जाते हैं?

• भारत के विदेशी मुद्रा भंडार मुख्य रूप से विदेशी बैंकों, भारतीय रिजर्व बैंक, और अन्य सुरक्षित अंतरराष्ट्रीय रिजर्व स्थलों पर रखे जाते हैं।
• विदेशी मुद्रा भंडार विभिन्न प्रकार की मुद्राओं और सोने के रूप में हो सकती हैं।

सतर्कता और ग्राहक जागरूकता में वृद्धि:-  

• RBI ने अपने चैनलों के दुरुपयोग को रोकने के लिए बैंकों के बीच कड़ी सतर्कता की आवश्यकता पर जोर दिया है।
• इसने बैंकों से अपने ग्राहकों को विदेशी मुद्रा लेनदेन के लिए केवल अधिकृत व्यक्तियों और संस्थाओं के साथ व्यवहार करने के बारे में शिक्षित करने का भी आग्रह किया है।
• इसमें सहायता के लिए, आरबीआई ने बैंकों को ‘अधिकृत व्यक्तियों’ और ‘अधिकृत इलेक्ट्रॉनिक ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म ‘ की सूची प्रचारित करने का निर्देश दिया है जो आरबीआई की आधिकारिक वेबसाइट पर उपलब्ध हैं।

जन जागरूकता अभियान :-               

• इसके अलावा, आरबीआई ने बैंकों से इस मुद्दे के संबंध में जारी की गई ‘अलर्टलिस्ट’ और प्रेस विज्ञप्तियों का व्यापक प्रचार करने को कहा है।
• ‘अलर्टलिस्ट’ में 75 संस्थाओं, प्लेटफार्मों और वेबसाइटों के नाम शामिल हैं जो अनधिकृत विदेशी मुद्रा गतिविधियों को बढ़ावा देने या संबंधित प्रशिक्षण और सलाहकार सेवाओं की पेशकश करने का दावा करने में शामिल प्रतीत होते हैं।
• आरबीआई ने स्पष्ट किया है कि सूची संपूर्ण नहीं है और इस सूची से अनुपस्थित होना प्राधिकरण की पुष्टि नहीं करता है।