परिसंपत्ति-देयता बेमेल

परिसंपत्ति-देयता बेमेल

 

चर्चा में क्यों- बैंकिंग क्षेत्र पिछले कुछ महीनों से ऋण की तुलना में जमा में धीमी वृद्धि का सामना कर रहा है। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार जून 2024 में समाप्त तिमाही में जमा में 11.7 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि बैंक ऋण में 15 प्रतिशत की वृद्धि हुई।          

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परिसंपत्ति-देयता बेमेल क्या है?   

परिसंपत्ति-देयता बेमेल तब होता है जब किसी संस्था, जैसे कि बैंक, के वित्तीय दायित्व (देयताएँ) उसकी वित्तीय परिसंपत्तियों के साथ संरेखित नहीं होते हैं। सरल शब्दों में, यह एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जहाँ बैंक की जमाराशियाँ (देयताएँ) उसके द्वारा दिए गए ऋणों (परिसंपत्तियों) को पूरा करने के लिए अपर्याप्त होती हैं। यह बेमेल तरलता की समस्याएँ पैदा कर सकता है, क्योंकि बैंक के पास अपने द्वारा वितरित किए गए ऋण को कवर करने के लिए पर्याप्त धन नहीं हो सकता है। 

परिसंपत्तियाँ: बैंक के संदर्भ में, परिसंपत्तियाँ उधारकर्ताओं को दिए गए ऋण हैं जो ब्याज के माध्यम से आय उत्पन्न करेंगे।

देयताएँ: देयताएँ ग्राहकों द्वारा की गई जमाराशियों को संदर्भित करती हैं जिन्हें बैंक को ब्याज सहित चुकाना होता है।  

परिसंपत्ति-देयता बेमेल का उदाहरण     

वर्तमान डेटा 

• भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) के अनुसार, जून 2024 को समाप्त तिमाही के लिए, बैंक ऋण वृद्धि 15% थी, जबकि जमा वृद्धि केवल 11.7% थी।  
• इस विसंगति ने बैंकिंग क्षेत्र में बढ़ती परिसंपत्ति-देयता बेमेल की चिंताएँ बढ़ा दी हैं।

पूंजी बाजार क्या है? 

पूंजी बाजार एक वित्तीय बाजार है जहाँ दीर्घकालिक ऋण या इक्विटी-समर्थित प्रतिभूतियाँ खरीदी और बेची जाती हैं। यह वह बाजार है जिसके माध्यम से बचत और निवेश को पूंजी आपूर्तिकर्ताओं (निवेशकों) और पूंजी चाहने वालों (निगमों, सरकारों) के बीच भेजा जाता है। इसमें शेयर बाजार और बॉन्ड बाजार दोनों शामिल हैं। 

प्राथमिक बाजार: जहां नई प्रतिभूतियां जारी की जाती हैं और निवेशकों को बेची जाती हैं।

द्वितीयक बाजार: जहां पहले जारी की गई प्रतिभूतियों का निवेशकों के बीच कारोबार होता है।  

पूंजी बाजार में मौजूदा रुझान   

• कोविड-19 महामारी के बाद, भारतीय पूंजी बाजार में उल्लेखनीय वृद्धि देखी गई है, खासकर खुदरा भागीदारी में वृद्धि के कारण।      
• वित्त वर्ष 24 तक, डीमैट खातों की संख्या बढ़कर 15.14 करोड़ हो गई और म्यूचुअल फंड उद्योग जुलाई 2024 तक 64.97 लाख करोड़ रुपये के रिकॉर्ड एसेट अंडर मैनेजमेंट (AUM) पर पहुंच गया।  

RBI की भूमिका क्या है? 

भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) भारत का केंद्रीय बैंक है, जो देश की वित्तीय प्रणाली को विनियमित और पर्यवेक्षण करने के लिए जिम्मेदार है। यह देश की मुद्रा, ऋण और मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करता है और बैंकों और वित्तीय संस्थानों को विनियमित करके वित्तीय स्थिरता भी सुनिश्चित करता है। 

RBI के मुख्य कार्य:

मौद्रिक प्राधिकरण: RBI मुद्रास्फीति को नियंत्रित करता है और रेपो दर, रिवर्स रेपो दर और नकद आरक्षित अनुपात (CRR) जैसे विभिन्न मौद्रिक उपकरणों के माध्यम से मुद्रा आपूर्ति का प्रबंधन करता है। 

बैंकों का नियामक: यह बैंकों की निगरानी और विनियमन करता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे बैंकिंग प्रणाली की अखंडता को बनाए रखने वाले नियमों का पालन करते हैं।

मुद्रा जारीकर्ता: RBI के पास भारत में मुद्रा जारी करने और प्रबंधित करने का एकमात्र अधिकार है।

विदेशी मुद्रा भंडार का रखरखावकर्ता: यह भारत के विदेशी मुद्रा बाजार का प्रबंधन करता है और भारतीय रुपये के मूल्य में स्थिरता सुनिश्चित करता है। 

वर्तमान RBI डेटा   

• RBI की हालिया रिपोर्टों के अनुसार, इसने बैंकों को जमा जुटाने पर ध्यान केंद्रित करने और परिसंपत्ति-देयता बेमेल के कारण तरलता की कमी को रोकने का निर्देश दिया है।   
• इसके अतिरिक्त, 2024 तक RBI की रेपो दर 6.50% है, जो एक प्रमुख दर है जो बैंकिंग प्रणाली में उधार और जमा दरों को प्रभावित करती है।  

भारतीय बैंकिंग क्षेत्र में जमाराशि जुटाने में कमी की चुनौतियाँ  

भारतीय बैंकिंग क्षेत्र वर्तमान में एक गंभीर समस्या का सामना कर रहा है – जमाराशि जुटाने में कमी, जिसने भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) और सरकार के लिए महत्वपूर्ण चिंता का विषय बना दिया है। जमाराशि वृद्धि में कमी, ऋण वृद्धि की तुलना में, तरलता की समस्याओं को जन्म दे सकती है और वित्तीय प्रणाली की समग्र स्थिरता को बाधित कर सकती है।         

परिसंपत्ति-देयता बेमेल    

• जब जमाराशि जुटाने में कमी आती है जबकि ऋण वृद्धि मजबूत बनी रहती है, तो बैंकों को परिसंपत्ति-देयता बेमेल का सामना करना पड़ता है।  
• ऐसा तब होता है जब बैंक द्वारा प्रदान किए गए ऋणों (परिसंपत्तियों) की मात्रा उसके द्वारा रखे गए जमाराशियों (देयताओं) से अधिक होती है, जिससे तरलता संबंधी चुनौतियाँ पैदा होती हैं। 
• चूंकि बैंकों को सुचारू संचालन सुनिश्चित करने के लिए इन परिसंपत्तियों और देनदारियों के बीच संतुलन बनाए रखना चाहिए, इसलिए कोई भी महत्वपूर्ण अंतर वित्तीय स्थिरता के लिए जोखिम पैदा कर सकता है।  
• भारतीय रिजर्व बैंक (RBI)  के अनुसार, जून 2024 तक ऋण वृद्धि दर 15% थी, जबकि जमा वृद्धि केवल 11.7% थी।  
• इस विसंगति ने बैंकों के भीतर तरलता की कमी और ऋण मांगों को पूरा करने की उनकी क्षमता के बारे में चिंताएँ पैदा की हैं। 

ऋण आपूर्ति पर प्रभाव   

• धीमी जमा वृद्धि बैंक की व्यवसायों और उपभोक्ताओं को ऋण देने की क्षमता को बाधित कर सकती है, जो बदले में आर्थिक विकास को प्रभावित कर सकती है।
• चूंकि ऋण अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों के लिए वित्तपोषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, इसलिए जमा जुटाने में मंदी बैंक की ऋण देने की क्षमता को सीमित कर सकती है, खासकर छोटे और मध्यम उद्यमों (SME) और खुदरा उधारकर्ताओं के लिए।  

पूंजी बाजारों से बढ़ती प्रतिस्पर्धा      

• पूंजी बाजारों की बढ़ती अपील ने खुदरा निवेशकों को अपनी बचत को पारंपरिक बैंक जमा से स्टॉक, म्यूचुअल फंड और बॉन्ड में पुनर्निर्देशित करते देखा है, जहां उन्हें उच्च रिटर्न की उम्मीद है।  
• आर्थिक सर्वेक्षण 2023-24 के अनुसार, भारत में डीमैट खातों की संख्या वित्त वर्ष 23 में 11.45 करोड़ से बढ़कर वित्त वर्ष 24 में 15.14 करोड़ हो गई है। 
• बचत वरीयताओं में इस बदलाव ने बैंकों के जमा जुटाने के प्रयासों को प्रभावित किया है।

धीमी जमा जुटाने की चुनौती से निपटने के लिए क्या प्रयास किए गए हैं?

विशेष जमा योजनाओं की शुरूआत  

उदाहरण के लिए: 

• भारतीय स्टेट बैंक (SBI) ने ‘अमृत वृष्टि’ जमा योजना शुरू की, जो 444 दिनों के लिए जमा पर 7.25% ब्याज प्रदान करती है।
• बैंक ऑफ बड़ौदा ने ‘मानसून धमाका’ जमा योजना शुरू की, जिसमें 399 दिनों के लिए 7.25% और 333 दिनों के लिए 7.15% की ब्याज दर की पेशकश की गई। 
• इन योजनाओं का उद्देश्य ग्राहकों को पूंजी बाजार में वैकल्पिक निवेश विकल्पों की तलाश करने के बजाय बैंक जमा में अपनी बचत जमा करने के लिए प्रोत्साहित करना है।

शाखा नेटवर्क और ग्राहक जुड़ाव पर ध्यान देंना     

• RBI गवर्नर ने इस बात पर जोर दिया है कि बैंकों को जमाराशि जुटाने के लिए अपने व्यापक शाखा नेटवर्क का लाभ उठाना चाहिए, खास तौर पर ग्रामीण और अर्ध-शहरी क्षेत्रों में। 
• बैंकों को ग्राहक-केंद्रित और प्रौद्योगिकी-संचालित उत्पाद डिजाइन करने के लिए प्रोत्साहित किया जा रहा है, जो जमाराशि जुटाने को बढ़ावा देते हैं।     

वित्त मंत्री की छोटे जमाकर्ताओं पर ध्यान देने की अपील   

• वित्त मंत्री ने हाल ही में बैंकों से आग्रह किया कि वे केवल बड़े संस्थागत जमाराशियों पर निर्भर रहने के बजाय छोटे जमाराशियों को जुटाने पर ध्यान दें। 
• छोटे जमाकर्ता बैंकिंग ग्राहक आधार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, और पारंपरिक बचत विधियों में रुचि को पुनर्जीवित करने से जमा और ऋण वृद्धि के बीच के अंतर को पाटने में मदद मिल सकती है।  

भारतीय बैंकिंग क्षेत्र के सामने कौन-सी समस्याएँ और चुनौतियाँ हैं? 

तरलता प्रबंधन   

• जैसे-जैसे ऋण और जमा वृद्धि के बीच का अंतर बढ़ता है, बैंकों को तरलता प्रबंधन के मुद्दों का सामना करना पड़ सकता है। 
• जमाकर्ताओं की निकासी को पूरा करने और नए ऋणों को निधि देने के लिए उचित नकद आरक्षित बनाए रखना एक चुनौती बन जाता है, खासकर जब जमा वृद्धि पिछड़ जाती है। 
• इससे बैंकों के लिए उधार लेने की लागत बढ़ सकती है, जिससे उनकी लाभप्रदता और समग्र वित्तीय स्वास्थ्य प्रभावित हो सकता है।  

वैकल्पिक निवेश मार्गों से बढ़ती प्रतिस्पर्धा  

• उच्च रिटर्न और मजबूत डिजिटल बुनियादी ढांचे से प्रेरित पूंजी बाजारों के आकर्षण ने बैंकों से घरेलू बचत के बहिर्वाह को बढ़ावा दिया है।  
• म्यूचुअल फंड उद्योग की परिसंपत्तियों में तेजी से वृद्धि, जो 31 जुलाई, 2024 तक 64.97 लाख करोड़ रुपये तक पहुंच गई, इस प्रवृत्ति का उदाहरण है। 
• जैसे-जैसे अधिक निवेशक गैर-बैंक वित्तीय रास्ते तलाशते हैं, बैंकों को जमाकर्ताओं के हित को बनाए रखने में कड़ी प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है।   

निधियों की लागत में वृद्धि   

• उच्च ब्याज दरों की पेशकश करने वाली विशेष जमा योजनाओं की शुरुआत के साथ, बैंकों को अपनी निधियों की लागत में वृद्धि का सामना करना पड़ रहा है।  
• जबकि ये योजनाएँ बैंकों को जमा आकर्षित करने में मदद करती हैं, उच्च ब्याज भुगतान उनके शुद्ध ब्याज मार्जिन (NIM) को कम कर सकता है, जो लाभप्रदता का एक प्रमुख उपाय है।   
• यह लागत-दबाव बैंकों की स्वस्थ लाभ स्तरों को बनाए रखने की क्षमता को और जटिल बना सकता है।   

विनियामक और अनुपालन चुनौतियाँ  

• बैंकिंग क्षेत्र भी तरलता बनाए रखने, गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (NPA) का प्रबंधन करने और बेसल III मानदंडों का पालन करने के लिए बढ़ी हुई विनियामक आवश्यकताओं से निपट रहा है।  
• विकास रणनीतियों के साथ विनियामक अनुपालन को संतुलित करना कई भारतीय बैंकों के लिए एक जटिल चुनौती रही है।    

 

स्रोत – इंडियन एक्सप्रेस